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以股息率模式操作格力电器能赚多少?
2019-06-19 13:32 上海11选5

以股息率模式操作格力电器能赚多少?

  高股息率和高成长往往是矛盾的,但在少数股票上也能和谐统一,比如格力电器。除2017年未分红外,近年来格力电器一直保持高分红高成长,无论从哪个角度看都是一只好股,难怪其涨幅惊人。

  但是在格力电器上大赚特赚的,很少是从股息率角度去买入和卖出的,今天就来算算,如果以股息率的方式去操作,能够赢利多少?

  我们仍然按五年期限观察。上周最后一个交易日是6月14日,五年前的2014年6月13日(14日为周六),格力电器股价为29.63元,当时的股息率为5.06%(1.5÷29.63),符合买入条件。假设买入10000股,投入296300元。

  4月27日,收盘价51.26元,静态股息率1.5÷51.26=2.93%,首次低于3%的卖出线,按原则应该减仓或清仓。但次日公布年报,一般网上会提前一日披露,所以这时候应该看得到年报的分红方案:10转10股派30元。

  因此,静态股息率发生突变,修正为3÷51.26=5.85%,这年报来得多及时啊,继续持股!市场人士对这样优秀的年报同样喜出望外,次日接近涨停开盘并收于涨停。

  7月7日,10派15元实施,实得15/10*21200=31800元,当天处于停牌中,因此顺延观察9月2日复牌日价格19.49元,可买1600股,剩余640元滚存。账户余额为22800股+640元现金。股息率为1.5÷19.49=7.7%

  4月26日,年报公布不分红,市场预期落空,静态股息率瞬间变为零,股息率模式的起码条件丧失,应卖出,当日市场人士亦普遍感到失望,股价几乎以跌停开盘,收于45.58元,跌幅8.97%。我们按规则清仓,收回现金:45.58*23800+2420=1087224元,比照原始投入296300元,涨幅266.93%,年化38.4%

  4月29日,公布年报,股息率为2.1÷57.31=3.66%,根据股息率规则,不进。上班族赚钱的方法

  5月6日,股价跌至51.53元,股息率为2.1÷51.53=4.08%,买入。最新价51.16元,无赢利。

  如果按其他方法操作呢?假设某人在2014年6月13日买入格力电器,然后一直持股不动至今(各位看官先扪心自问,您是否有此定力),则总收益率会变成443.10%,貌似比上述的266.93%高出许多,但年化也只有40%,仅比股息率模式高出1.6个点。

  可能有人会说,一年高出1.6个点,这复利下来不得了啊!但我们不能这样笼统地想。务实的想法应该是:一、以其他任何方式操作,我们会不会在当时买入?二、其后股价涨涨跌跌,我们是否会坚定持股?三、目前我们还会再进吗?四、用股息率的思维去操作,有什么优势?留给大家思考。

  其实在上述格力电器的分析中,我们已经看到了,这里再提出来讲讲。以伟星新材举例。

  伟星新材6月6日除权除息,10转2股派6元。除权之前,股息率为0.6÷18.91=3.17%,除权后价格由18.91元变为15.21元,但不能直接用0.6的每股分红除以15.21元,因为这个0.6元是针对原来的每1股的,现在10转2股,相当于你原来的1股变成了1.2股,因此,每股分红应调整为0.6÷1.2=0.5元,因此,新的股息率应为0.5÷15.21=3.29%

  2. 雅戈尔6月5日10转4股,现在股价已恢复派息前,那是不是除了股息还多赚40%?加股息是不是赚了接近50%?

  这个问题乍一看很有迷惑性。股价复原,白得40%的股份,好像应该是赚了40%啊!

  其实这是对分红除权的基本概念没有搞清楚。企业是做实体的,每一分每一厘都是有账的(假账除外),不可能要分红时,突然多出一笔现金给你。现金从何而来?是不是企业的账上来?那企业拿出这笔钱来分红,账上的钱是不是少了呢?你作为股东,钱只是从账上来到你的腰包里,总的资产并没有因为分红这件事而发生改变。

  用一个比较形象的比喻来理解。分红,就像细胞分裂,一个大的,变成两个小的。好了,现在时间停止。请比较,是一个大的多,还是两个小的多?理智的你应该看到,是一样多。这时候很多人往往只看到多了一个小的,而没注意原来的那个也变小了。

  那既然一样多,分红(细胞分裂)还有什么意思呢?现在我们让时间重新开始流动,你会看到,两个小的细胞慢慢长大,并且,长大之后,它们又可以分裂。现在明白了吧?

  具体到雅戈尔,假设我们6月4日持有10000股,值多少钱?当日收盘价为9.34元,所以你的市值是93400元。

  6月5日10转4股派5元实施,你的股份变成14000股,股息收入5/10*10000=5000元,当日收盘6.36元,这时你的14000股价值89040元,加上现金5000元,总资产为94040元。看到了吧,如果这一刻时间停止,你的资产与分红前的93400元相比,基本没有改变。

  请注意,这时的价格为6.36元,而前一天的价格为9.34元。这位提问的网友之所以说“股价已恢复派息前”,是因为他看的是复权价。如果你把看盘软件设为“除权”,就会看到,图形上留下了一个大大的缺口,显示除权当日跌幅31.91%!那这下跌的31.91%哪儿去了?不就是送给你的股份和现金吗?

  类似问题,大家还可以到我们的“高股息模式交流群”中提问。入群方式可私信我,也可查看我的个人资料。有网友问,收费吗?哈哈,收什么费,谁来收费?这是一个纯学习交流平台,在这里你可以请教别人,别人也可以请教你,每个人都有特长,也有缺陷,我们一起学习,取长补短,互通有无,共同进步,你唯一需要付出的成本是时间。

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